Cost amortizabil - ce este? Amortizarea conform regulilor contabile. Exemplu de calcul al costului amortizat al activelor financiare și al datoriilor financiare Calcularea costului amortizat al unui împrumut
În noile standarde de contabilitate în organizațiile de microfinanțare, apare un nou concept pentru organizațiile de microfinanțare la emiterea de împrumuturi - rata efectivă a dobânzii (ERR). ESP ar trebui calculat folosind metoda fluxului de numerar actualizat.
Pentru a înțelege această problemă, trebuie mai întâi să înțelegeți ce înseamnă această rată, cum să o calculați și ce trebuie făcut atunci când o primiți. Prin urmare, analiza acestei probleme va fi determinată de următoarele etape:
1. Ce este ESP?
2. Ce este reducerea?
4. Ce trebuie făcut după calcularea ESP?
Punctul 1. Ce este ESP?
ESP (rata efectivă a dobânzii) este rata anuală a dobânzii la care se emite un împrumut, care ia în considerare toate plățile care însoțesc procesul de acordare a unui împrumut de la organizație și, de asemenea, ia în considerare și deprecierea banilor în timp.
Această rată mai este numită și „echitabilă” deoarece reflectă rata reală a dobânzii la credit, ținând cont de factorul timp.
Punctul 2. Ce este reducerea?
Luând definiția de pe Wikipedia:
"Actualizarea este determinarea valorii fluxului de numerar prin aducerea valorii tuturor plăților la un anumit moment în timp. Actualizarea este baza pentru calcularea valorii banilor ținând cont de factorul timp."
Nu este un secret pentru nimeni că banii își pierd din valoare în timp. De exemplu, cu 1000 de ruble astăzi, vom putea cumpăra peste 1000 de ruble într-un an.
Deci, reducerea este o procedură care vă permite să determinați valoarea viitoare a banilor „azi”. Acestea. cât vor costa cele 1000 de ruble noastre într-un an (lună/săptămână), două etc. De exemplu, 1000 de ruble astăzi, într-un an vor avea o valoare de 900 de ruble. Aceasta înseamnă că o mie redusă este de 900 de ruble.
Formula matematică de actualizare în cazul general va fi următoarea:
PP - plata cu discount, i.e. în exemplul nostru, este de 900 de ruble.
PDD - plata inainte de reducere, i.e. în exemplul nostru, este de 1000 de ruble.
N este numărul de ani de la o dată în viitor până la momentul actual, în cazul creditelor emise, aceasta poate fi diferența dintre data emiterii creditului și data plății următoare împărțită la 365 de zile; Apoi, în formulă, în locul indicatorului N, puteți folosi indicatorii Dв și Dп, unde Dв este data la care a fost emis împrumutul, Dп este data următoarei plăți. Formula va arăta astfel:
Deci, în această formulă de reducere: R – și va fi rata dobânzii ESP pe care trebuie să o găsim.
Clauza 3. Calculul ESP folosind metoda de actualizare.
1) Construiți fluxuri de numerar. Fluxul de numerar se referă la mișcarea banilor în timpul emiterii și rambursării unui împrumut. Pentru a calcula ESP, primul flux de numerar este emiterea unui împrumut și acest flux are semnul minus. Fluxurile rămase sunt plăți conform graficului și au semnul plus. Dacă programul are o singură plată, ca și în cazul împrumuturilor pe termen scurt, atunci vor fi doar două fluxuri.
De fapt, construirea fluxurilor de numerar înseamnă construirea unui grafic de plată, unde prima plată va fi suma împrumutului emis cu semnul minus.
De exemplu, un împrumut a fost emis la o rată de 91,25% pe an timp de 6 luni, în timp ce împrumutatul a plătit o taxă de emisiune de 2.000 de ruble. Programul de plată a anuității va arăta astfel:
2) Găsiți o rată a dobânzii R (ESP) la care suma tuturor fluxurilor actualizate (reduse la valoarea viitoare) la o rată dată va fi egală cu zero.
Acestea. dacă te uiți la ea, în esență trebuie să găsim o rată a dobânzii (ERR) la care suma împrumutului și dobânda primită pe acesta în viitor, ținând cont de deprecierea banilor emiși în timp, să fie egală cu împrumutul emis inițial.
Încă o dată, toate plățile din program, luând în considerare dobânda și alte plăți după actualizarea fiecărei plăți, trebuie să fie egale cu suma inițială a împrumutului.
Sarcina rămasă este să reduceți fiecare plată din program. Dar apare întrebarea: cum să alegi o astfel de rată? Efectuarea manuală a acestui lucru necesită multă muncă. Acest lucru se poate face numai prin selecție, ceea ce din punctul de vedere al calculelor pe hârtie nu este realist, deoarece iterațiile care trebuie făcute pentru a determina cu exactitate rata pot fi de sute și mii.
Ce opțiuni există?
De fapt, sunt două dintre ele:
1. Utilizați funcția NETIR, care este disponibilă în orice editor de foi de calcul, cum ar fi Excel.
Introduceți un program de plată în care prima linie este suma împrumutului cu minus, deschideți funcția NET INC și selectați întregul tabel ca un interval de valori, apăsați Enter - obțineți rata dobânzii, adică. ESP.
2. Folosiți unelte produsul dvs. software, pe care îl folosiți în munca dvs. atunci când acordați împrumuturi.
La calcul, tabelul cu programul inițial va fi completat cu un grafic al fluxurilor actualizate și va arăta astfel:
După cum se poate observa din grafic, suma tuturor plăților cu discount este aproape de 0.
Astfel de calcule sunt posibile folosind rata de actualizare:
ESP = 174,96% pe an.
Dar asta nu este tot. Aici trecem la următorul punct.
4. Ce trebuie făcut după calcularea ESP?
După ce a fost calculat ESP, este necesar să îl comparați cu valorile ESP de pe piață. Fiecare companie trebuie să determine valorile de piață în mod independent, adică analiza retrospectiv valorile ESP ale altor companii, de pe site-ul Băncii Centrale, din mass-media și din alte surse și aprobă valorile ESP maxime (min/max) în politica ta contabilă pentru fiecare tip de împrumut. În plus, trebuie să determinăm rata care va fi utilizată pentru a reduce plățile conform programului în cazul în care rata ESP calculată nu se încadrează în valorile pieței.
Acea. trebuie să definim trei valori:
Limita inferioară a ratei pieței, de exemplu, 130%
Limita superioară a ratei pieței, de exemplu, 140%
Rata de actualizare la care vom reduce plățile și care se încadrează într-un interval dat, de exemplu, să fie de 137%.
Dacă ESP primit nu se încadrează în intervalul valorilor maxime ale ratelor pieței, de exemplu, rata noastră sa dovedit a fi de 197,5%, este necesar să reducem toate plățile viitoare conform programului la o rată de actualizare predeterminată. În exemplul nostru, rata este de 140%.
În consecință, după reducerea tuturor fluxurilor viitoare, obținem o sumă de 51.851,99 ruble. În graficul de mai jos, aceasta este celula galbenă cea mai exterioară - suma tuturor plăților reduse la o rată de 140%:
Comparăm această sumă cu suma împrumutului acordat și stabilim dacă este mai mult sau mai puțin.
În exemplul nostru, s-a dovedit a fi mai mare, iar acest lucru este logic, deoarece ESP-ul nostru s-a dovedit a fi mai mare decât cel de pe piață.
Dacă se dovedește a fi mai mult, atunci trebuie să reflectăm profitul la recunoașterea inițială, adică. efectuați înregistrarea corespunzătoare în contabilitate.
Cablajul va arăta astfel:
Dt 488,07 - Kt 715,01 în valoare de 1.851,99 ruble.
În acest caz, fiecare cont va avea propriul său cont personal.
In locul contului 488.07 poate exista un alt cont de imprumut, in functie de situatie. În acest exemplu, este selectat un cont pentru microîmprumuturi cu persoane fizice. față.
Dacă s-ar fi dovedit a fi mai mică, atunci ar trebui să reflectăm pierderea la recunoașterea inițială, adică. efectuați înregistrarea corespunzătoare în contabilitate.
Cablajul va arăta astfel:
Dt 715,02 - Kt 488,08
În continuare, cu fiecare modificare a fluxului de numerar, și anume atunci când rambursăm un împrumut sau acumulăm dobândă, trebuie să scoatem din nou toate fluxurile de numerar viitoare și să reflectăm ajustările. Astfel de ajustări trebuie făcute înainte de rambursarea împrumutului. Ca rezultat al tuturor ajustărilor din timpul rambursării finale a împrumutului, toate ajustările noastre pe bază de angajamente vor fi egale cu zero.
Astfel, profitul sau pierderea reflectată anterior la început va reveni la 0.
Cost amortizat
Costul amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare este costul obținut prin scăderea din costul activului sau al datoriei la recunoașterea inițială a oricăror plăți efectuate (primite), ajustat cu amortizarea cumulativă a diferenței dintre suma recunoscută inițial și valoarea primite (plătite) efectiv pentru instrumentul financiar, precum și valoarea pierderilor din depreciere recunoscute pentru instrumentul specificat.
Diferența este amortizată utilizând rata efectivă a dobânzii. Dobânda acumulată include amortizarea costurilor de tranzacție amânate la recunoașterea inițială și primele sau reducerile la răscumpărări folosind metoda dobânzii efective.
Veniturile acumulate din dobânzi și cheltuielile cu dobânzi acumulate, inclusiv veniturile acumulate din cupoane și discountul și prima amortizată, nu sunt prezentate separat, dar sunt incluse în valoarea contabilă a activelor și pasivelor corespunzătoare.
Pentru activele financiare și pasivele financiare cu rată variabilă, în momentul în care se stabilește o nouă rată a cuponului (dobânda), se recalculează fluxurile de numerar și rata efectivă. Rata efectivă este recalculată pe baza costului amortizat curent și a plăților viitoare așteptate. În acest caz, costul amortizat curent al instrumentului financiar nu se modifică, iar calculul suplimentar al costului amortizat este efectuat folosind noua rată efectivă.
Metoda dobânzii efective este o metodă de calculare a costului amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare și de acumulare a veniturilor din dobânzi sau a cheltuielilor cu dobânzi pe perioada relevantă de viață a activului sau datoriei financiare.
Rata efectivă a dobânzii este rata care actualizează plățile sau încasările viitoare estimate în numerar pe durata de viață estimată a instrumentului financiar sau, dacă este cazul, o perioadă mai scurtă la valoarea contabilă netă a activului financiar sau a datoriei financiare. La calcularea ratei efective a dobânzii, Banca estimează fluxurile de numerar ținând cont de toți termenii contractuali ai instrumentului financiar (de exemplu, posibilitatea de rambursare anticipată), dar nu ia în considerare pierderile viitoare de credit.
Acest calcul include toate comisioanele și taxele semnificative plătite și primite de părțile la contract care fac parte integrantă în calculul ratei efective a dobânzii, costurile de tranzacție și toate celelalte prime și reduceri.
În acest caz, semnificația ar trebui înțeleasă ca o evaluare a impactului unor astfel de comisioane și comisioane asupra valorii ratei efective a dobânzii. În aceste scopuri, Banca a stabilit un criteriu de semnificație de 10%.
Atunci când rambursarea împrumuturilor inițiate este în dubiu, valoarea lor contabilă este ajustată la valoarea lor recuperabilă și veniturile din dobânzi sunt ulterior înregistrate pe baza ratei dobânzii care a fost utilizată pentru actualizarea fluxurilor de numerar viitoare pentru a determina valoarea recuperabilă. Se presupune că fluxurile de numerar și durata de decontare a unui grup de instrumente financiare similare pot fi estimate în mod fiabil. Cu toate acestea, în acele cazuri rare în care nu este posibilă estimarea fluxurilor de numerar sau a duratei de viață așteptate a unui instrument financiar, Banca utilizează fluxurile de numerar contractuale pe întreaga durată de viață contractuală a instrumentului financiar.
Principii de bază contabile - Aceste situații financiare ale Băncii au fost întocmite pe bază de angajamente.
Contabilitatea este ținută de bancă în conformitate cu legislația rusă. Situațiile financiare însoțitoare, care au fost întocmite din înregistrările contabile menținute în conformitate cu regulile contabile rusești, au fost retratate în consecință pentru a se conforma cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS).
Moneda de raportare - Moneda utilizată la întocmirea acestor situații financiare este rubla rusă, prescurtată ca „RUB”.
Numerar și echivalente de numerar. Numerarul și echivalentele de numerar sunt elemente care sunt ușor convertite într-o anumită sumă de numerar și sunt supuse unor modificări minore de valoare. Fondurile care au restricții privind utilizarea lor la momentul furnizării sunt excluse din numerar și echivalente de numerar. Numerarul și echivalentele de numerar sunt evaluate la costul amortizat. La pregătirea situațiilor fluxurilor de numerar, suma rezervelor obligatorii depuse la Banca Centrală a Federației Ruse nu a fost inclusă în echivalentele de numerar din cauza restricțiilor existente privind utilizarea acestora (a se vedea Comentariul 11).
Active financiare contabilizate la valoarea justă prin profit sau pierdere - Banca clasifică activele la valoarea justă prin profit sau pierdere dacă activele:
1) sunt achiziționate sau acceptate în primul rând în scopul vânzării sau răscumpărării pe termen scurt;
2) fac parte dintr-un portofoliu de instrumente financiare identificabile care sunt gestionate pe o bază agregată și în care tranzacțiile recente indică profitabilitatea reală pe termen scurt.
Instrumentele derivate care au o valoare justă pozitivă sunt, de asemenea, desemnate drept active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere, cu excepția cazului în care sunt instrumente derivate care sunt desemnate ca instrument de acoperire eficient.
Inițial și ulterior, activele financiare înregistrate la valoarea justă prin profit sau pierdere sunt înregistrate la valoarea justă, care este calculată fie pe baza prețurilor cotate de piață, fie folosind diferite tehnici de evaluare care presupun că activele financiare pot fi vândute în viitor. În funcție de circumstanțe, pot fi aplicate diferite tehnici de evaluare. Disponibilitatea cotațiilor de preț publicate de pe o piață activă este cel mai bine utilizată pentru a determina valoarea justă a unui instrument. În absența unei piețe active, sunt utilizate tehnici care includ informații privind tranzacțiile recente de pe piață între părți informate și dispuse într-o manieră normală, referire la valoarea justă curentă a unui alt instrument substanțial identic, analiza fluxului de numerar actualizat și modele de preț. Opțiuni. Dacă există o tehnică de evaluare care este utilizată pe scară largă de participanții de pe piață pentru a determina prețul unui instrument și a dovedit estimări fiabile ale valorilor prețurilor obținute ca urmare a tranzacțiilor reale de pe piață, atunci se utilizează o astfel de tehnică.
Câștigurile și pierderile realizate și nerealizate din activele financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere sunt recunoscute în contul de profit și pierdere pentru perioada în care apar ca câștiguri minus pierderile din activele financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere . Veniturile din dobânzi aferente activelor financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere sunt reflectate în contul de profit și pierdere ca venituri aferente activelor financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere. Dividendele primite sunt reflectate în rândul „Venituri din dividende” din contul de profit și pierdere ca parte a veniturilor din exploatare.
Achizițiile și vânzările de active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere care trebuie livrate în termenele specificate de lege sau convenție pentru acea piață (cumpărări și vânzări în baza „contractelor standard”) sunt înregistrate la data tranzacției, care este data la care Banca se angajează să cumpere sau să vândă un anumit activ. În toate celelalte cazuri, astfel de tranzacții sunt înregistrate ca instrumente financiare derivate până la decontare.
Banca clasifică activele financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere în categoria corespunzătoare la momentul achiziției lor. Activele financiare clasificate în această categorie pot fi reclasificate numai în următoarele cazuri:
(a) în circumstanțe foarte rare, poate fi posibilă reclasificarea activelor financiare de la valoarea justă prin profit sau pierdere deținute pentru tranzacționare la categoria deținute până la scadență disponibile pentru vânzare dacă activul nu mai este deținut pentru scopul vânzării sau răscumpărării în viitorul apropiat; și (b) se poate face o reclasificare de la activele financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere deținute pentru tranzacționare la împrumuturi și creanțe, dacă entitatea are intenția și capacitatea de a deține activul financiar în viitorul previzibil până la scadență.
Active financiare disponibile pentru vânzare – Această categorie include active financiare nederivate care sunt desemnate ca disponibile pentru vânzare sau care nu sunt clasificate ca împrumuturi și creanțe, investiții deținute până la scadență, active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere . Banca clasifică activele financiare în categoria corespunzătoare la momentul achiziției lor.
Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus costurile de tranzacție care sunt direct atribuibile achiziției activului financiar. În acest caz, de regulă, valoarea justă este prețul tranzacției pentru achiziția unui activ financiar. Evaluarea ulterioară a activelor financiare disponibile pentru vânzare este efectuată la valoarea justă pe baza prețurilor cotate de piață. Anumite investiții disponibile pentru vânzare care nu sunt cotate din surse externe independente sunt măsurate de Bancă la valoarea justă, care se bazează pe vânzările recente de titluri de capital similare către terți neafiliați și pe o analiză a altor informații, cum ar fi fluxurile de numerar actualizate. și informații financiare despre entitatea în care a investit, precum și aplicarea altor tehnici de evaluare. În funcție de circumstanțe, pot fi aplicate diferite metode de evaluare. Investițiile în instrumente de capitaluri proprii pentru care prețurile de piață cotate nu sunt disponibile sunt evaluate la cost.
Câștigurile și pierderile nerealizate care decurg din modificările valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vânzare sunt recunoscute în capitalurile proprii. Atunci când activele financiare disponibile pentru vânzare sunt înstrăinate, câștigurile și pierderile nerealizate acumulate corespunzătoare sunt incluse în contul de profit și pierdere ca câștiguri minus cheltuielile din operațiunile cu active financiare disponibile pentru vânzare. Deprecierea și reluarea sumelor depreciate anterior ale activelor financiare disponibile pentru vânzare sunt recunoscute în contul de profit și pierdere.
Valoarea activelor financiare disponibile pentru vânzare este redusă dacă valoarea lor contabilă depășește valoarea lor recuperabilă estimată. Valoarea recuperabilă este determinată ca valoarea actualizată a fluxurilor de numerar așteptate, actualizate la ratele actuale ale dobânzii de pe piață pentru un activ financiar similar.
Veniturile din dobânzi aferente activelor financiare disponibile pentru vânzare sunt recunoscute în contul de profit și pierdere ca venituri din dobânzi. Dividendele primite sunt înregistrate în rândul „Venituri din dividende” din contul de profit și pierdere ca parte a veniturilor din exploatare.
Sub rezerva termenilor standard de decontare, achizițiile și vânzările de active financiare disponibile pentru vânzare sunt înregistrate la data tranzacționării, care este data la care Banca se angajează să cumpere sau să vândă activul. Toate celelalte achiziții și vânzări sunt înregistrate ca tranzacții forward până la decontarea tranzacției.
Împrumuturi și creanțe - Această categorie include active financiare nederivate cu plăți fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piață activă, cu excepția:
a) cele pentru care există intenția de a vinde imediat sau în viitorul apropiat și care ar trebui clasificate ca deținute pentru tranzacționare, măsurate la recunoașterea inițială la valoarea justă prin profit sau pierdere;
b) cele care sunt determinate a fi disponibile pentru vânzare după recunoașterea inițială;
c) cele pentru care proprietarul nu va putea acoperi întreaga sumă substanțială a investiției sale inițiale din alte motive decât o scădere a bonității și care ar trebui clasificate ca disponibile pentru vânzare.
Recunoașterea inițială împrumuturile și creanțele sunt înregistrate la valoarea justă plus costurile de tranzacție suportate (adică valoarea justă a contraprestației plătite sau primite). Atunci când există o piață activă, valoarea justă a împrumuturilor și creanțelor este măsurată ca valoarea actualizată a tuturor încasărilor (plăților) viitoare în numerar actualizate la rata dobânzii de piață curentă pentru un instrument similar. În absența unei piețe active, valoarea justă a împrumuturilor și creanțelor se determină prin aplicarea uneia dintre metodele de evaluare.
Împrumuturile și creanțele sunt ulterior evaluate la costul amortizat folosind metoda dobânzii efective. Atunci când se decide dacă să actualizeze un activ, se iau în considerare și principiile materialității, moderației, comparabilității și prudenței.
Împrumuturile și creanțele sunt reflectate din momentul în care fondurile sunt emise către debitori (clienți și instituții de credit). Împrumuturile inițiate la alte rate ale dobânzii decât ratele dobânzii de pe piață sunt evaluate la inițiere la valoarea justă, care reprezintă plățile viitoare ale dobânzii și sumele principalului actualizate la ratele dobânzii de pe piață pentru împrumuturi similare. Diferența dintre valoarea justă și valoarea nominală a împrumutului este reflectată în contul de profit și pierdere ca venit din active plasate la rate peste piață sau ca o cheltuială din active plasate la rate sub piețe. Ulterior, valoarea contabilă a acestor împrumuturi este ajustată pentru a reflecta amortizarea veniturilor (cheltuielilor) din împrumuturi, iar venitul aferent este recunoscut în contul de profit și pierdere folosind metoda dobânzii efective.
Banca evită apariția pierderilor din depreciere la recunoașterea inițială a creditelor și creanțelor.
Împrumuturile și creanțele sunt depreciate numai dacă există dovezi obiective de depreciere ca urmare a unor evenimente care au avut loc după recunoașterea inițială a activului și pierderile care afectează fluxurile de numerar viitoare estimate ale activului financiar sau ale grupului de active financiare pot fi estimate în mod fiabil. La evaluarea deprecierii se ia în considerare calitatea garanțiilor oferite pentru împrumuturi.
Valoarea pierderii este determinată ca diferență între valoarea contabilă a activului și valoarea actualizată a fluxurilor de numerar viitoare estimate calculate la rata dobânzii efective inițiale pentru activul financiar. Valoarea contabilă a împrumuturilor și creanțelor este redusă printr-un cont de provizioane pentru deprecierea creditelor.
Odată ce dovezile obiective ale deprecierii sunt determinate pe bază individuală și în măsura în care nu există astfel de dovezi, împrumuturile sunt incluse într-un grup de active financiare cu caracteristici similare de risc de credit care urmează să fie evaluate pentru dovezi de depreciere pe o bază colectivă.
Trebuie avut în vedere faptul că evaluarea posibilelor pierderi din credite implică un factor subiectiv. Conducerea Băncii consideră că rezerva pentru pierderi din credite este suficientă pentru a acoperi pierderile inerente portofoliului de credite, deși este posibil ca în anumite perioade Banca să înregistreze pierderi mai mari decât rezerva pentru pierderi din credite.
Împrumuturile care nu pot fi rambursate sunt anulate din rezerva de depreciere corespunzătoare creată în bilanţ. Retragerea se efectuează numai după finalizarea tuturor procedurilor necesare și determinarea valorii pierderii. Recuperarea sumelor anulate anterior este reflectată în contul de profit și pierdere al împrumutului la rândul „Formarea provizioanelor pentru deprecierea creditului”. O scădere a rezervei create anterior pentru depreciere a portofoliului de credite este reflectată în contul de profit și pierdere a creditului la rândul „Formarea rezervelor pentru depreciere a creditului”.
Alte obligații de credit - În cursul normal al activității, Banca își asumă alte angajamente de credit, inclusiv acreditive și garanții. Banca înregistrează rezerve speciale pentru alte obligații legate de credit dacă există o probabilitate mare de a suferi pierderi pentru aceste obligații.
Facturi achiziționate - Biletele la ordin achiziționate sunt clasificate în funcție de scopul achiziției lor în categoria activelor financiare: active financiare evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere, împrumuturi și creanțe, active financiare disponibile pentru vânzare, iar ulterior sunt contabilizate în conformitate cu contabilitatea. politicile prezentate în prezenta notă pentru aceste categorii de active.
Mijloace fixe Imobilizările corporale sunt înregistrate la costul istoric minus amortizarea acumulată și provizionul pentru depreciere. Costul istoric pentru clădirile disponibile în bilanțul Băncii la momentul primei aplicări a IFRS (cu excepția construcțiilor în curs și a investițiilor de capital în instalațiile închiriate) se înțelege ca valoarea reevaluată la momentul primei aplicări a IFRS pt alte active fixe - costul de achiziție ajustat la echivalentul prețului de cumpărare rusesc al rublei la 31 decembrie 2002. Dacă valoarea contabilă a unui activ depășește valoarea sa recuperabilă estimată, valoarea contabilă a activului este redusă la valoarea sa recuperabilă, iar diferența este recunoscută în contul de profit și pierdere. Valoarea recuperabilă estimată este determinată ca cea mai mare dintre valoarea realizabilă netă a activului și valoarea sa de utilizare. În acest din urmă caz, valoarea câștigului din reevaluare realizat este diferența dintre amortizarea bazată pe valoarea contabilă reevaluată a activului și amortizarea pe baza costului său inițial.
Construcțiile în curs și investițiile de capital în facilitățile închiriate sunt contabilizate la costul istoric, ajustat la echivalentul puterii de cumpărare a monedei Federației Ruse la 31 decembrie 2002, pentru facilitățile aflate în derulare înainte de 31 decembrie 2002, minus un indemnizație pentru depreciere. La finalizarea construcției, activele sunt transferate în categoria corespunzătoare de imobilizări corporale sau de investiții imobiliare și sunt înregistrate la valoarea lor contabilă la momentul transferului. Construcția în curs nu este supusă deprecierii până la punerea în funcțiune a activului.
Echipamentele de birou și informatice sunt înregistrate la costul de achiziție, ajustat la puterea de cumpărare echivalentă a rublei ruse la 31 decembrie 2002, minus amortizarea acumulată.
Câștigurile și pierderile rezultate din cedarea imobilizărilor corporale sunt determinate pe baza valorii lor contabile și sunt luate în considerare la calcularea valorii profitului/(pierderii). Costurile de reparație și întreținere sunt recunoscute în contul de profit și pierdere atunci când sunt suportate.
amortizare - Amortizarea este calculată liniar pe durata de viață utilă a activelor utilizând următoarele rate de amortizare:
Clădiri și construcții | |
Proprietate de investitie | |
Tehnologia calculatoarelor | |
Echipamente de birou | |
Transport cu motor |
Amortizarea este recunoscută chiar dacă valoarea justă a unui activ depășește valoarea sa contabilă, cu condiția ca valoarea reziduală a activului să nu depășească valoarea sa contabilă. Reparația și întreținerea unui activ nu elimină necesitatea deprecierii.
Internaţional Sindicatul... Se va pregăti Ministerul Telecom și Comunicații de Masă relevante propuneri si trimite... servicii proprii, financiar, pensii si... Alimov ( CompanieGKB "Avtogradbank" Diguri... expirate și ele raportare la fonduri...Companiile care raportează conform IFRS utilizând transformarea se confruntă adesea cu problema calculării costului amortizat al împrumuturilor, obligațiunilor sau altor instrumente financiare măsurate la costul amortizat.
Contabilitate conform IAS 39
Conform IAS 39 „Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare”, activele financiare din categoriile 2 și 3 (Tabelul 1) și datoriile financiare din Categoria 2 (Tabelul 2) sunt evaluate inițial la valoarea justă (valoarea actuală). Evaluarea lor ulterioară trebuie efectuată la cost amortizat.
tabelul 1
Contabilitatea și evaluarea ulterioară a activelor financiare
|
Amortizare (venituri/cheltuieli din dobânzi) |
||||
|
Deficienta |
||||
masa 2
Contabilitatea și evaluarea ulterioară a datoriilor financiare
Tabelul 3 se bazează pe calculul costului amortizat, a cărui formulă este dată la p. 23:
Suma amortizată a FA/FO la data recunoașterii în cazul nostru este AmCost_1;
Suma de rambursare a datoriei principale este suma din coloana „Dobânda transferată și costul FA/FO”, completată în baza condițiilor de proprietate a FA/FO;
Amortizarea acumulată este diferența dintre AmCost_1 și AmCost_2 (ultimul) sau coloana „Suma depreciere”;
O pierdere din depreciere este valoarea „venitului pierdut” (în cazul nostru, deficitul de venit din dobânzi), costul FA/FO sau dobânda, a cărei probabilitate este scăzută. Valoarea FA/FO este introdusă în tabel, ținând cont de pierderea din depreciere.
Tabelul 4
Calculul costului amortizat al obligațiunilor
|
Datele inițiale |
Data calculului |
Dobânda transferată și o parte din prețul obligațiunii |
Valoarea amortizarii |
|||
|
Valoarea justă a obligațiunilor |
PV = F.V./ (1 + r) n = 98 067 |
|||||
|
Plus costuri |
||||||
|
data emiterii |
||||||
|
Datarambursare |
||||||
Tabelul 5
Reflecție în raportare
|
RAS |
IFRS |
|
|
1. Achiziție de obligațiuni, € Dt„Investiții financiare” -100000 |
1. Achiziție de obligațiuni, € |
1. |
|
2. Pierderea din achiziția de obligațiuni neprofitabile total este egală cu: 100.000 (suma obligațiunilor achiziționate) - 98.067 (valoarea actualizată a obligațiunilor) = 1933 Detașare: depreciere obligațiuni, € Dt |
2. Ajustarea deprecierii obligațiunilor, € Dt„Loss on Impairment of Obligațiuni” (LOI) - 1933 |
|
|
2. Dt„Investiții financiare” - 9000 |
3. Acumularea dobânzii (calcul în Tabelul 4, coloana „Suma deprecierii”, la 31 decembrie 2005), € |
Ajustari: 3. 4. Prin inversarea sumei dobânzii acumulate (9000 - 8826 = 174), € Dt„Venituri din dobânzi” (OPU) - 174 |
|
3. Acumularea dobânzii conform termenilor obligațiunilor, € Dt„Investiții financiare” - 9000 |
4. Acumularea dobânzii (calcul în Tabelul 4, coloana „Suma deprecierii”, la 31 decembrie 2006), € |
Ajustari: 5. Pentru reclasificarea instrumentelor financiare conform IAS 39, € 6. Prin acumulare suplimentară de dobândă (9000 - 9621 = -621), € |
|
4. Dobânda acumulată conform termenilor contractului de obligațiuni, € Dt„Investiții financiare” - 9000 |
5. Acumularea dobânzii (calcul în Tabelul 4, coloana „Suma deprecierii”, la 31 decembrie 2007), € |
Ajustari: 7. Pentru reclasificarea instrumentelor financiare conform IAS 39, € |
|
8. Prin acumulare suplimentară de dobândă (9000 - 10.486 = -1486), € |
||
|
5. Dt„Numerar” - 127.000 |
6. Rambursarea obligațiunilor și a dobânzilor, € Dt„Numerar” - 127.000 |
9. Ajustare pentru reclasificarea instrumentelor financiare conform IAS 39, € Dt„Investiții financiare” - 127000 |
Exemplul 2
Contabilitatea unui împrumut fără dobândă
Condiții
La 31 decembrie 2004, societatea „A” a acordat societății „B” un împrumut în valoare de 100.000 euro pe 3 ani. Conform condițiilor împrumutului, nu se acumulează sau se plătește dobândă, adică împrumutul este fără dobândă. Rata dobânzii de piață pentru un împrumut similar este de 10%.
Contabilitatea rusă
În contabilitatea rusă, un împrumut fără dobândă va fi recunoscut inițial și ulterior evaluat la suma de fonduri transferate.
Pentru compania A, un astfel de împrumut este neprofitabil, deoarece nu va primi dobândă (compania ar putea face un depozit în bancă și ar primi dobândă în aceleași condiții). Prin urmare, acea parte a beneficiului pe care „A” nu a primit-o este recunoscută ca pierdere la momentul recunoașterii împrumutului.
Calcul
Deoarece se așteaptă un singur flux de numerar din împrumut (adică suma rambursării acestuia), costul împrumutului ar trebui calculat folosind o formulă simplă de actualizare:
PV= 100.000 / (1 + 0,1) 3 = 75.131 € - valoarea justă a creditului la momentul emiterii acestuia (31 decembrie 2004).
Apoi trebuie să determinați costurile amortizate la sfârșitul următoarelor perioade și amortizarea (venituri din dobânzi), pentru care completăm tabelul de calcul (Tabelul 6) conform instrucțiunilor din Tabel. 3.
Tabelul 6
|
Datele inițiale |
Data calculului |
Dobânda transferată și o parte din suma împrumutului |
AmCost_1 înainte de încasările de numerar |
AmCost_2 după încasările de numerar |
Valoarea amortizarii |
|
|
Corectcostul împrumutului |
PV = F.V./ (1 + r) n = 75 131 |
|||||
|
Plus costuri |
||||||
|
Dataemitere |
||||||
|
Datarambursare |
||||||
Tabelul 7
Reflecție în raportare
|
RAS |
IFRS |
Ajustări transformaționale |
|
1. Emisiune de împrumut, € Dt |
1. Emisiune de împrumut, € |
1. Ajustare pentru reclasificarea instrumentelor financiare conform IAS 39, € |
|
2. Pierderea din emiterea unui credit neprofitabil (fără dobândă) este egală cu: 100.000 (suma împrumutului acordat) - 75.131 (valoarea actualizată a creditului) = 24.869 Dt |
2. Ajustarea deprecierii creditului, € Dt„Pierderea din depreciere a creditului” (LOI) - 24.869 |
|
|
3. Dobânzi acumulate (calcul în Tabelul 6, coloana „Suma deprecierii”, la 31 decembrie 2005), € |
3. |
|
|
4. Dobânzi acumulate (calcul în Tabelul 6, coloana „Suma deprecierii”, la 31 decembrie 2006), € |
4. Ajustare pentru dobânda acumulată (ca în IFRS), € |
|
|
5. Dobânzi acumulate (calcul în Tabelul 6, coloana „Suma deprecierii”, la 31 decembrie 2007), € |
5. Ajustare pentru dobânda acumulată (ca în IFRS), € |
|
|
2. Dt„Numerar” - 100.000 |
6. Primirea unui împrumut (rambursare conform condițiilor împrumutului) Dt„Numerar” - 100.000 |
6. Ajustare pentru reclasificarea instrumentelor financiare conform IAS 39, € Dt„Investiții financiare” - 100.000 |
Exemplul 3
Contabilitatea unui împrumut cu o rată a dobânzii non-piață (nefavorabilă) și plăți ale dobânzii la sfârșitul fiecărui an
Condiții
La 31 decembrie 2004, societatea „A” a acordat societății „B” un împrumut în valoare de 300.000 euro pe 3 ani. Conform termenilor împrumutului, dobânda este plătibilă la sfârșitul fiecărui an la o rată de 2% pe an (rată non-piață), în timp ce rata dobânzii de piață pentru un împrumut similar este de 10%.
Plățile anuale vor fi în mod corespunzător: 300.000 € x 2% = 6000 €.
Societatea A a clasificat împrumutul emis în categoria 3 „Împrumuturi și creanțe” conform clasificării IAS 39.
Contabilitatea rusă
Dobânda se acumulează anual în cuantumul ratei dobânzii specificate în contractul de împrumut.
Contabilitate conform IFRS. Calcul pentru ajustări de transformare
Pentru compania „A” un astfel de împrumut nu este pe deplin profitabil, deoarece nu va primi suma dobânzii (compania ar putea face un depozit în bănci și ar primi mai multe venituri din dobânzi în aceleași condiții decât primește de fapt). Prin urmare, partea din beneficiu pe care nu o va primi trebuie să fie recunoscută ca pierdere în momentul recunoașterii împrumutului.
Deoarece sunt așteptate mai multe fluxuri de numerar din împrumut (sumele dobânzilor la sfârșitul fiecărui an și suma împrumutului după 3 ani), costul împrumutului trebuie calculat utilizând următoarea formulă a fluxului de numerar actualizat:
n
PV= ΣCF i/ (1 + r)eu,
i=1
Unde PV- cost curent (recontat);
CFi- fluxul de numerar al anului corespunzător (de la 1 la n-a);
r- procent de reducere;
i- numărul de ordine al perioadei;
n- numărul de perioade,
PV= CF 1 / (1 + r) 1 + CF 2 / (1 + r) 2 + …+ CF n/ (1 + r)n,
PV= 6000 / (1 + 0,1) 1 + 6000 / (1 + 0,1) 2 + (6000 + 300 000) /(1 + 0,1) 3 = € 240 316.
Tabelul 8
Calculul costului amortizat al creditului
|
Datele inițiale |
DatAefectuarea calculelor |
AmCost_1 înainte de încasările de numerar |
AmCost_2 după încasările de numerar |
Valoarea amortizarii |
||
|
Corectcostul împrumutului |
PV = 240 316 |
|||||
|
Plus costuri |
||||||
|
data emiterii |
||||||
|
Datarambursare |
||||||
Tabelul 9
Reflecție în raportare
|
RAS |
IFRS |
Ajustări transformaționale |
|
1. Emisiune de împrumut, € Dt |
1. Emisiune de împrumut, € |
1. Ajustare pentru reclasificarea instrumentelor financiare conform IAS 39, € |
|
2. Pierderea din emiterea unui credit neîn totalitate profitabil este egală cu: 300.000 (suma împrumutului acordat) - 240.316 (valoarea actualizată a creditului) = 59.684 Afișare: depreciere credit, € Dt |
2. Ajustarea deprecierii creditului (ca în IFRS), € Dt„Pierderea din depreciere a creditului” (LOI) - 59684 |
|
|
2. Dt„Investiții financiare” - 6000 3. Dt„Numerar” - 6000 |
3. 4. Plata dobânzii (conform condiției) Dt„Numerar” - 6000 |
3. Ajustare pentru acumularea suplimentară a dobânzii (24032 - 6000 = 18.032), € |
|
4. Dobânzi acumulate, € Dt„Investiții financiare” - 6000 5. Plata dobânzii (conform condiției) Dt„Numerar” - 6000 |
5.
Calculul sumei dobânzii 6. Plata dobânzii (conform condiției) Dt„Numerar” - 6000 |
4. Ajustare pentru acumularea suplimentară a dobânzii (25.835 - 6000 = 19.835), € |
|
6. Dobânzi acumulate, € Dt„Investiții financiare” - 6000 7. Plata dobânzii (conform condiției) Dt„Numerar” - 6000 |
7. Acumularea dobânzii (calcul în Tabelul 8, coloana „Suma deprecierii”, la 31 decembrie 2005), € 8. Plata dobânzii (conform condiției) Dt„Numerar” - 6000 |
5. Ajustare pentru acumularea suplimentară a dobânzii (27.818 - 6.000 = 19.835), € |
|
8.
Obținerea unui împrumut Dt„Numerar” - 300.000 |
9.
Obținerea unui împrumut Dt„Numerar” - 300.000 |
6. Ajustare pentru reclasificarea instrumentelor financiare conform IAS 39, € Dt„Investiții financiare” - 300.000 |
Condiții
La 31 decembrie 2004, societatea „A” a acordat societății „B” un împrumut în valoare de 300.000 euro pe 3 ani. Conform termenilor împrumutului, dobânda este plătibilă la sfârșitul fiecărui an la 12% pe an (rată non-piață), în timp ce rata dobânzii de piață pentru un împrumut similar este de 10%.
Plățile anuale vor fi în consecință: 300.000 € x 12% == 36.000 € Există o mare probabilitate de a primi venituri din dobânzi și suma împrumutului.
În conformitate cu politica contabilă, profitul primit din reevaluarea creditelor acordate este reflectat în contul de profit și pierdere la momentul emiterii unui astfel de credit.
Societatea „A” a clasificat împrumutul emis în categoria 3 „Împrumuturi și creanțe” conform clasificării IAS 39.
Contabilitatea rusă
În contabilitatea rusă, un împrumut va fi recunoscut inițial și ulterior evaluat la suma de numerar transferată.
Dobânda se acumulează anual în cuantumul ratei dobânzii specificate în contractul de împrumut.
Contabilitate conform IFRS. Calcul pentru ajustări de transformare
Pentru compania A, un astfel de împrumut este foarte profitabil, deoarece va primi mai multă dobândă decât dacă ar fi acordat un împrumut la rata de piață. Prin urmare, acea parte a beneficiului pe care o va primi în plus este recunoscută ca profit în momentul în care împrumutul este recunoscut, dacă probabilitatea de a primi suma împrumutului și dobânda așteptată este foarte mare.
Calcul
Deoarece sunt așteptate mai multe fluxuri de numerar din împrumut (sumele dobânzilor la sfârșitul fiecărui an și suma împrumutului după 3 ani), costul împrumutului trebuie calculat utilizând următoarea formulă a fluxului de numerar actualizat:
n
PV= ΣCF i/ (1 + r)eu,
i=1
PV= 36 000 / (1 + 0,1) 1 + 36 000 / (1 + 0,1) 2 + (36 000 + 300 000) / (1 + 0,1) 3 = € 314 921.
Tabelul 10
Calculul costului amortizat al creditului
|
Datele inițiale |
DatAefectuarea calculelor |
Dobânda transferată și o parte din costul împrumutului |
AmCost_1 înainte de încasările de numerar |
AmCost_2 după încasările de numerar |
CUumma depreciere |
|
|
Corectcostul împrumutului |
PV = 314 921 |
|||||
|
Plus costuri |
||||||
|
data emiterii |
||||||
|
data scadentei |
||||||
Tabelul 11
Reflecție în raportare
|
RAS |
IFRS |
Ajustări transformaționale |
|
1. Emisiune de împrumut, € Dt„Investiții financiare” - 300.000 |
1. Emisiune de împrumut, € |
1. Ajustare pentru reclasificarea instrumentelor financiare conform IAS 39, € |
|
2. Profitul din emiterea unui credit profitabil este egal cu: 300.000 (suma creditului acordat) - 314.921 (actualizata, valoarea creditului) = 14.921 Afișare: reevaluare împrumut, € |
2. Ajustarea reevaluării împrumutului (ca în IFRS), € |
|
|
2. Dobânzi acumulate, € Dt 3. Plata dobânzii (conform condiției) Dt„Numerar” - 36.000 |
3. 4. Plata dobânzii (conform condiției) Dt„Numerar” - 36.000 |
3. Ajustare pentru inversarea sumei dobânzii (36.000 - 31.492 = 4508), € Dt„Venituri din dobânzi” (OPI) - 4508 |
|
4. Dobânzi acumulate, € Dt„Investiții financiare” - 36.000 5. Plata dobânzii (conform condiției) Dt„Numerar” - 36.000 |
5. Acumularea dobânzii (calcul în Tabelul 10, coloana „Suma deprecierii”, la 31 decembrie 2005), € 6. Plata dobânzii (conform condiției) Dt„Numerar” - 36.000 |
4. Ajustare pentru inversarea sumei dobânzii (36.000 - 31.041 = 4959), € Dt„Venituri din dobânzi” (OPI) - 4959 |
|
6. Dobânzi acumulate, € Dt„Investiții financiare” - 36.000 7. Plata dobânzii (conform condiției) Dt„Numerar” - 36.000 |
7. Acumularea dobânzii (calcul în Tabelul 10, coloana „Suma deprecierii”, la 31 decembrie 2005), € 8. Plata dobânzii (conform condiției) Dt„Numerar” - 36.000 |
5. Ajustare pentru inversarea sumei dobânzii (36.000 - 30.545 = 5455), € Dt„Venituri din dobânzi” (OPI) - 5455 |
|
8. Obținerea unui împrumut, € Dt„Numerar” - 300.000 |
9. Obținerea unui împrumut, € Dt„Numerar” - 300.000 |
6. Ajustare pentru reclasificarea instrumentelor financiare conform IAS 39, € |
Următorul număr se va ocupa de contabilizarea costurilor împrumuturilor și obligațiunilor reevaluate la cost amortizat, precum și a împrumuturilor cu rambursare parțială a datoriei pe durata împrumutului.
Rata efectivă a dobânzii este utilizată în IFRS pentru a calcula costul amortizat al instrumentelor financiare. Conform definiției metoda dobânzii efective— o metodă de calculare a costului amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare și de alocare a veniturilor din dobânzi sau a cheltuielilor cu dobânzile pe perioada relevantă. La examenul Dipifra, trebuie să poți calcula costul amortizat al instrumentelor financiare fără să stai pe gânduri. Acesta este ceea ce se va concentra acest articol.
Cele două articole anterioare despre rata efectivă a dobânzii au fost scrise pentru persoanele interesate de finanțe. Acest articol va fi util celor care intenționează să susțină examenul Dipifr. Nu este un secret pentru nimeni că subiectul instrumentelor financiare apare la fiecare examen, așa că calculul costului amortizat trebuie practicat foarte bine. În mod ideal, ar trebui să se facă pe Deepifr într-un minut. Sper că acest articol vă va ajuta să înțelegeți această problemă.
Alte aspecte legate de rata efectivă a dobânzii au fost discutate anterior:
Calcularea costului amortizat al unui instrument financiar în exemple
La examenul Dipifra apar în mod regulat sarcini de calcul al costului amortizat al instrumentelor financiare. Scopul este de a calcula soldul unui instrument financiar la sfârșitul perioadei pentru reflectare în situația financiară generală și suma cheltuielilor/veniturii financiare pentru reflectare în situația financiară generală.
Cel mai simplu exemplu de instrument financiar nu implică plăți pe parcursul anului, ci doar acumularea dobânzii. Acest lucru este similar cu faptul că ați depus bani într-o bancă și veți retrage întreaga sumă acumulată la sfârșitul perioadei de depunere.
Exemplul 1. Dobânda acumulată fără rambursarea anuală a datoriilor
La 1 ianuarie 2015, Delta a emis obligațiuni și a primit 20 de milioane de dolari pentru ele. Rata efectivă a dobânzii la obligațiuni este de 8% pe an. Cum ar trebui să se reflecte acest instrument financiar în situațiile financiare ale Companiei Delta la 31 decembrie 2015?
Compania Delta a emis obligațiuni, ceea ce înseamnă că a vândut obligații financiare și a primit numerar pentru ele:
Următoarele dimensiuni sunt utilizate de obicei în examenul Dipifr: 20 milioane = 20.000, i.e. ultimele trei zerouri nu sunt scrise. În cursul anului 2015, trebuie să se acumuleze dobânzi pentru utilizarea fondurilor. Pe Dipif, pentru ușurință în calcul, dobânda se calculează anual la sfârșitul perioadei anuale. Conform IFRS, trebuie să utilizați metoda ratei efective a dobânzii, adică să aplicați această rată la soldul datoriei. Acest lucru va duce la o creștere a răspunderii financiare.
31 decembrie 2015:
Cel mai simplu mod de a rezolva astfel de probleme este folosirea unui tabel:
Suma dobânzii acumulate se află prin înmulțirea soldului de deschidere cu rata efectivă a dobânzii: 20.000 * 8% = 1.600
- OFP: Obligatie financiara - 21.600
Al doilea rând al tabelului va corespunde celui de-al doilea an, adică 2016. Dar sarcina presupune raportarea doar a datelor la 31 decembrie 2015. În cele mai multe cazuri, examenul Dipifra necesită calcularea valorii unui instrument financiar pentru unul. an, deci este nevoie de un singur rând al tabelului. A doua linie este aici pentru ilustrare.
De obicei la examen există un exemplu mai complex când are loc o rambursare parțială a obligației, de obicei la sfârșitul anului. Este ca și cum ar fi să retragi niște bani din depozit înainte de Anul Nou, reducându-ți astfel venitul anul viitor.
Exemplul 2. Acumularea dobânzii și rambursarea anuală parțială a datoriilor
La 1 ianuarie 2015, Delta a emis obligațiuni și a primit 20 de milioane de dolari pentru ele. Obligațiunile plătesc un cupon de 1,2 milioane USD anual la sfârșitul perioadei. Rata efectivă a dobânzii la obligațiuni este de 8% pe an. Cum ar trebui să se reflecte acest instrument financiar în situațiile financiare ale Companiei Delta la 31 decembrie 2015?
Începutul va fi similar cu exemplul 1.
- 01 ianuarie 2015: Dr Cash Cr Datorii financiare - 20.000
- 31 decembrie 2015: Dr Cheltuieli financiare Kr Datorie financiară - 1.600 (=20.000*8%)
Plata unui cupon de obligațiuni înseamnă rambursarea parțială a unei obligații financiare. Aceasta s-a făcut la sfârșitul anului:
Suma de rambursare trebuie dedusă din soldul datoriei financiare după acumularea dobânzii pentru anul 2015. Prin urmare, suma 1.200 din coloana a treia a tabelului este între paranteze (negativ).
|
Sold de deschidere |
dobanda la 8% |
Plata anuala |
Sold de deschidere |
|
(b)=(a)*% |
|||
Astfel, la 31 decembrie 2015, pasivul financiar va fi de 20.000 + 1.600 - 1.200 = 20.400
- OFP: Obligatie financiara - 20.400
- OSD: Cheltuieli financiare - (1.600)
Al doilea rând din tabel pentru anul 2016 este dat pentru a ilustra principiul completării tabelului. Suma dobânzii acumulate pentru al doilea an se calculează din soldul datoriei la 31 decembrie 2015: 1,632 = 20,400*8%.
Problemele reale de examen sunt mai dificile. În primul rând, pentru că cifrele necesare pentru calcul trebuie adesea calculate în avans și, în al doilea rând, pentru că examinatorul include o mulțime de informații inutile în sarcină pentru a deruta cei care iau testul. Dar esența este aceeași: pentru a calcula costul amortizat al unui instrument financiar, trebuie să găsiți în sarcină suma 1) soldul de deschidere, 2) rata efectivă a dobânzii și 3) suma plății anuale.
1) Valoarea soldului de deschidere– se va acumula dobândă (în viață, aceasta este suma depozitului dumneavoastră în bancă). Prima coloană din tabel. Această sumă poate fi apelată în funcție de condiția: „încasări nete din emisiunea de obligațiuni” , „venituri nete din emisiunea de acțiuni privilegiate rambursabile” , „fonduri împrumutate” pentru o astfel de sumă. Venit net NU egal cu valoarea nominală a obligațiunilor, deoarece obligațiunile pot fi emise cu o primă sau cu reducere.
2) Rata dobânzii, conform căruia datoria crește poate fi numită astfel: „eficient”, „piață”, „costul curent al împrumutului”. Aceasta este rata efectivă a pieței. În exemplu, este de 8% (de regulă, este indicat la sfârșitul condiției). Acest pariu este plasat în a doua coloană a mesei.
3) Suma plăților anuale– a treia coloană din tabel. (Aceasta este suma pe care o retrageți din depozitul bancar anual; dacă nu o retrageți, este zero). Este dat fie de sumă, fie este dat de cuvintele: „dobândă anuală”, „plată anuală”, „dividend pe acțiuni preferentiale”, „cupon pentru obligațiuni”. Dacă această sumă este dată ca procent, atunci trebuie înmulțită cu denumire obligațiuni, de exemplu, condiția poate spune: „Rata cuponului pentru obligațiuni a fost de 6% cu dobândă plătită anual la sfârșitul anului”. Aceasta înseamnă că valoarea nominală a obligațiunii trebuie înmulțită cu 6%, iar suma rezultată va fi rambursarea anuală a obligațiunii. Și da, această sumă poate fi zero, ca în primul exemplu.
După ce au fost găsite toate cantitățile necesare, trebuie să construiți un tabel pe baza eșantionului. De regulă, un rând al tabelului este întotdeauna suficient pentru a răspunde.
Rata pentru instrumentele convertibile nu este eficientă
Aș dori să vă atrag atenția asupra instrumentelor convertibile. În Nota 8 la consolidarea din decembrie 2013, Paul Robins i-a provocat în mod deliberat pe toată lumea la greșeală, oferind două rate de reducere din care să aleagă. Mai mult, o rată a fost numită „rata anuală efectivă a dobânzii la acest împrumut”, iar cealaltă a fost „rata anuală a dobânzii pe care acești investitori o cer pentru un împrumut neconvertibil”. A fost necesar să se folosească a doua, cea care nu este eficientă. Deoarece fluxurile de numerar actualizate din instrumentele convertibile nu sunt egale cu veniturile nete din emiterea acestora. Cumpărătorii de obligațiuni convertibile sunt dispuși să plătească puțin mai mult pentru ele decât pentru obligațiuni obișnuite din cauza opțiunii de conversie. O parte din veniturile din astfel de instrumente este alocată componentei de capitaluri proprii.
Nota 8 - Împrumuturi pe termen lung
Împrumuturile pe termen lung ale Alpha includ un împrumut cu o valoare contabilă de 60 milioane USD primit la 1 octombrie 2012. Nu există dobândă acumulată pentru împrumut, dar suma de 75,6 milioane USD este scadentă la 30 septembrie 2015. Rata anuală efectivă a dobânzii la acest împrumut pentru investitori este de 8%.
Ca alternativă la rambursare, investitorii pot schimba acest activ sub forma unui împrumut cu acțiuni ordinare ale Alpha la 30 septembrie 2015. Rata anuală a dobânzii pe care acești investitori ar cere pentru un împrumut neconvertibil ar fi de 10%. Alpha nu a acumulat nicio taxă financiară pentru acest împrumut în anul încheiat la 30 septembrie 2013. Valoarea actuală de 1 USD plătită/primită la sfârșitul anului 3 este:
79,4 cenți la o rată de reducere de 8% pe an.
75,1 cenți la o rată de reducere de 10% pe an.
Răspuns corect:
- 75.600*0.751 = 56.776 - componenta datoriei
- 60.000 - 56.776 = 3.224 - componenta capitalurilor proprii
Dacă luăm factorul de actualizare pentru o rată de 8%, obținem 75.600*0.794 = 60.026. Astfel, această rată leagă veniturile de astăzi la 60.000 și valoarea actuală în 3 ani la 75.600, care este rata efectivă a dobânzii pentru un astfel de instrument financiar. 26 este o uşoară discrepanţă din cauza rotunjirii deoarece examinatorul a dorit să utilizeze o cifră rotundă de 8%, iar rata efectivă aici ar fi de aproximativ 8,008%.
Mai multe detalii despre acest lucru pot fi găsite la link.